2R Consult

Presentazione dell’azienda

Fondata nel 1986, SAS Champion è specializzata nella metallurgia: lavori di lamiera, produzione di caldaie e taglio laser. L’azienda è attualmente guidata da Christian Langoureaux, conta 20 dipendenti e ha sede a Douchy, in Francia.

L’azienda si occupa dila creazione di prodotti e finiture: pittura, trattamento e personalizzazione in base alla domanda e alla consegna sul sito dei clienti.

L’impresa Champion è posizionata all’interno dell’alta gamma di serie piccole e medie e nella produzione di prototipi. L’ azienda ha uno spazio di 1 600 m² e ha un importante parco macchine.

La società lavora con circa 20 aziende, tra cui Air Liquid e Otis.

L’attuale dirigente si ritira e vuole cedere la sua azienda e la holding "Langoureaux" che detiene l’attività di SAS Champion.

L’acquirente, il sig. Rabillon, è stato direttore tecnico di Champion dal 1994 al 2000 prima di creare la propria struttura. L’acquirente ha già due società: Métal-Soud, fondata nel 2002 e specializzata in lavori di caldaie e 2R Consult, fondata nel 2013, holding specializzata nella consulenza, ingegneria e produzione di telecomunicazioni.

Presentazione del progetto

L’impresa Champion e Langoureaux sono valutate 650 000 €. La società 2R Consult vuole chiedere un prestito di 239 000 € a 84 mesi per finanziare l’acquisto del 100% delle azioni delle due strutture. Il resto è finanziato con un accordo di pagamento con il venditore di 340 000 € e un contributo personale.

Come tutti i progetti presentati agli investitori privati di Lendix, questo è oggetto di un co-finanziamento con gli investitori istituzionali e il Management di Lendix, sottoscrittori del Fondo Lendix.

Opinione dell’analista

L’impresa richiedente è la holding 2R Consult il cui reddito deriva dai dividendi o dai servizi fatturati alle controllate. La nostra analisi è stata condotta sui bilanci della società SAS Champion.

Con un fatturato di 2 137 915 € nel 2016 e un team esperto, la società ha un buon andamento storico e un margine operativo a due cifre.

La redditività è stata influenzata dalle commissioni dell’ex team di gestione. Le stime sono state predisposte in base ai risultati del 2016 tenendo conto degli stipendi del nuovo team di gestione e dei termini dell’accordo di pagamento con il venditore.

L’impresa ha una solida capacità di rimborso con un FCCR previsionale (Fixed Charge Cover Ratio / Coefficiente di copertura dei costi fissi*) a 1,09 e una buona struttura finanziaria con un rapporto stimato di Debito Netto / Ebitda di 3,6 e Debito Netto / Fondi Propri del 265,0% tenendo conto dell’apporto di capitale.

A seguito dell’analisi del progetto e dell’impresa, il rating assegnato è di livello C con una solida capacità di rimborso e un tasso di interesse annuale del 9,00%.

Punti di forza

• Storico eccellente con una base dic lientik storica
• Buona conoscenza della società e e del settore da parte della direzione
• Solida capacità di rimborso con un FCCR di 1,09

Punto da tenere in considerazione

• Settore della metallurgia difficile e competitivo 

*Il multiplo FCCR a 1,09% significa che l’azienda ha un margine di sicurezza del 9% rispetto alla sua capacità di rimborsare le scadenze dei debiti.

L’opinione degli esperti è offerta a titolo indicativo da parte del team di credito degli esperti di Lendix, sulla base delle informazioni fornite dall’impresa titolare del progetto e delle informazioni del nostro database (Scores & Décisions, Fichier Bancaire des Entreprises). Questa opinione rappresenta solo un elemento di riflessione nella decisione di un investitore di contribuire al finanziamento di un progetto.