Adaptive Services B.V.

Presentazione dell’azienda

Adaptive Services B.V. è la holding fondata nel 1999, attiva nei settori delle TIC, dei media e delle tecnologie di comunicazione per i supermercati. L’impresa è gestita da Krijn Moens, ha 17 dipendenti e ha sede ad Haarlem.

Le principali attività dell’azienda sono:

– Narrowcasting e digital signage

– Console interattive per la comunicazione al supermercato

L’azienda opera con 500 supermercati.

Dopo la scomparsa del fondatore, l’erede vuole vendere l’azienda al signor Moens, che ha guidato l’azienda nel periodo passato.

Presentazione del progetto

Dopo la scomparsa del fondatore, l’erede è andato alla ricerca di un partito per vendere l’azienda, attivo in soluzioni ICT per il marketing all’interno del negozio e la comunicazione per i supermercati, tra gli altri. Valutazione basata sullo standard di mercato. Il sig. Moens acquista le azioni attraverso un’entità separata, per la quale desidera prendere in prestito 300.000 euro con un termine di 36 mesi per finanziare l’acquisizione delle attività sottostanti. Il resto è finanziato da un apporto di capitale proprio da parte dell’acquirente. Il progetto sarà completato entro la fine dell’anno.

Il progetto riguarda un prestito flessibile, un prestito da rimborsare con un obbligo standard per i primi nove mesi e la possibilità di rimborso anticipato senza costi per il resto della durata, anche nel caso di rifinanziamento da parte di altri istituti finanziari.

L’importo offerto sulla piattaforma è limitato a 150920€, in linea con i limiti normativi.

Come tutti i progetti presentati ai singoli finanziatori in October, è cofinanziato con investitori istituzionali, investitori sofisticati e la gestione di October, sottoscrittori del Fondo di October.

Opinione dell’analista

Con un fatturato di 1 031 000 € nel 2017 e un team di esperti, l’azienda ha un buon track record combinato con un margine operativo a due cifre.

A causa dell’improvvisa scomparsa del precedente proprietario Rutte, il fatturato è rimasto stabile sia l’anno precedente che quest’anno.

Il debitore ha un’ottima capacità di rimborso con un FCCR (Fixed Charge Cover Ratio *) previsto a 2,17 e un’ottima struttura finanziaria, con un rapporto debito netto / ebitda previsto di 0,77 e un debito netto / patrimonio netto del 52%.l’analisi del progetto porta ad un credit rating di B e ad un tasso di interesse annuo del 5,3%.

*Il multiplo FCCR a 2,17 significa che l’azienda ha un margine di sicurezza dell’ 117 % rispetto alla sua capacità di rimborsare le scadenze dei debiti.

L’opinione degli esperti è offerta a titolo indicativo da parte del team di credito degli esperti di October, sulla base delle informazioni fornite dall’impresa titolare del progetto e delle informazioni del nostro database fornitore esterno di dati). Questa opinione rappresenta solo un elemento di riflessione nella decisione di un investitore di contribuire al finanziamento di un progetto.

Punti di forza

• Buona performance storica basata su una base clienti diversificata 
• Eccellente capacità di rimborso con un FCCR previsto di 2,17 
• Fornire un servizio innovativo ad un settore a bassa sensibilità alla crisi economica; supermercati 

Punti di attenzione

• Piccole dimensioni dell’azienda