Brands Holding B.V.

Presentazione
dell’azienda

Brands Holding B.V. è la holding costituita a marzo 2019 per l’acquisizione del gruppo Baar Advies, attivo nel settore della consulenza finanziaria e assicurativa. Il gruppo Baar, gestito da Patrick Brands, conta 15 dipendenti e ha sede a Bussum (Paesi Bassi).

L’attività principale dell’azienda consiste nel fornire consulenza finanziaria e assicurativa per clienti privati e PMI.

L’azienda conta oltre 3.000 clienti e i suoi ricavi provengono dal pagamento di premi assicurativi e oneri di consulenza. La metà del fatturato deriva da addebiti ricorrenti per consulenze assicurative e finanziarie, con un’offerta basata su un modello di abbonamento.

I numeri
chiave

Scopri tutti i dettagli relativi agli indici finanziari utilizzati nelle analisi di credito del progetto.

Presentazione
del progetto

Il signor Baar vuole vendere la sua società di consulenza finanziaria, valutazione basata sugli standard di mercato. La valutazione è stata effettuata da due società indipendenti sulla base di una valutazione certificata dei portafogli ipotecario e assicurativo, di uno studio di due diligence e di un’analisi di valutazione dell’azienda nel suo complesso. Brands, attraverso una società dedicata, desidera prendere in prestito 1.330.000 € su 60 mesi per finanziare l’acquisizione delle società commerciali sottostanti. Questo progetto sarà realizzato il mese prossimo.

L’importo offerto sulla piattaforma è limitato a 651.700€, in linea con i limiti normativi.

Opinione
dell’analista

Il richiedente è una holding dedicata all’acquisizione, i cui ricavi derivano dai servizi fatturati alle sue controllate. L’analisi finanziaria è stata effettuata sul bilancio consolidato, che riflette l’andamento del Gruppo.

Con un fatturato di 1.348.000€ nel 2017 e un team di esperti, il gruppo ha un buon track record combinato con un margine operativo a due cifre

La previsione si basa sui dati preliminari del 2018 e del 2019 previsti dalle relazioni di due diligence. L’impresa ha una buona capacità di rimborso con un FCCR previsionale (Fixed Charge Cover Ratio / Coefficiente di copertura dei costi fissi*) a 1,23 e un’eccellente struttura finanziaria con un rapporto stimato di Debito Netto / Ebitda di 1,29 e Debito Netto / Fondi Propri del 38%.

A seguito dell’analisi del progetto e dell’impresa, il rating assegnato è di livello B con una buona capacità di rimborso e un tasso di interesse annuale del 6,45%.

*Il multiplo FCCR a 1,23 significa che l’azienda ha un margine di sicurezza del 23% rispetto alla sua capacità di rimborsare le scadenze dei debiti.

L’opinione degli esperti è offerta a titolo indicativo da parte del team di analisti del credito di October, sulla base delle informazioni fornite dall’impresa titolare del progetto e delle informazioni presenti nei database dei nostri fornitori di dati esterni. Questa opinione rappresenta solo un elemento di riflessione nella decisione di un prestatore di contribuire al finanziamento di un progetto

Punti di Forza:

• Buona performance storica basata su una clientela diversificata.
• Buona capacità di rimborso con un FCCR previsto di 1,23.
• Un team di gestione esperto.

Punto da tenere in considerazione:

• Mercato ciclico