Farolver and Co’67

Presentazione dell’azienda

Creata nel 2018, Farolver and co’67 è la holding dedicata all’acquisizione del ristorante Le Saint Exupéry, che offre una cucina tradizionale tipica della regione. L’azienda, gestita da Andrée Mathieu, conta 3 persone e ha sede a Haguenau (Francia).

Il locale si trova nell’aeroporto di Haguenau e dispone di una grande terrazza panoramica con vista sulle piste. Il ristorante propone diversi menù a base di prodotti freschi e stagionali.

Il ristorante Le Saint Exupéry è aperto all’ora di pranzo e durante le sere del fine settimana. Si distingue dai propri concorrenti per un buon rapporto qualità/prezzo, con uno scontrino medio di 19 € per il pranzo e 29 € per la cena, ed offrendo ai propri clienti piatti tipici della tradizione tra i quali pot au feu e moules frites.

Presentazione del progetto

Andrée Mathieu desidera ritirarsi dalla propria attività e vendere il suo ristorante per un valore di 200 000 €. Gli acquirenti, Olivier e Véronique Fardeau, attraverso la creazione di un’azienda dedicata, chiedono 161 000 € a 84 mesi per l’acquisto dell’attività, il cui saldo è finanziato da un contributo personale.

Dopo aver ottenuto il diploma CAP cuisine, Fardeau, sin dagli inizi della sua carriera, ha lavorato nel settore della ristorazione. Attualmente lavora nel commercio all’ingrosso come manager regionale e supervisiona un team di 50 persone.

La signora Fardeau lavora da più di 15 anni nel settore del commercio, non lontano dal ristorante Le Saint Exupery. Con una buona esperienza lavorativa a contatto con la clientela ed ottime capacità interpersonali lei sarà responsabile della sala.

Come tutti i progetti presentati agli investitori privati di Lendix, questo è oggetto di un co-finanziamento con gli investitori istituzionali e il Management di Lendix, sottoscrittori del Fondo Lendix.

Opinione dell’analista

L’impresa richiedente è la holding acquirente, i cui ricavi derivano dal pagamento di dividendi e servizi fatturati alla sua controllata. L’analisi finanziaria è stata effettuata sui conti della società mirata.

Con un fatturato di 268 135 € registrato nel 2017 ed un team esperto, l’azienda ha una buona performance storica con una redditività operativa a doppia cifra.

Nel 2017 l’aumento della redditività è legato al risparmio sui costi salariali, mentre la flessione dei ricavi degli ultimi tre anni è dovuta alla cessione di società cedenti. La previsione è stata elaborata sulla base dell’andamento nel 2017 rettificato per tener conto dei costi del personale e dei canoni di leasing.

L’impresa ha una buona capacità di rimborso con un FCCR previsionale (Fixed Charge Cover Ratio / Coefficiente di copertura dei costi fissi*) a 1,19 e una solida struttura finanziaria con un rapporto stimato di Debito Netto / Ebitda di 2,1 e Debito Netto / Fondi Propri del 185,0% tenendo conto del contributo degli acquirenti.

A seguito dell’analisi del progetto e dell’impresa, il rating assegnato è di livello C, con una buona capacità di rimborso e un tasso di interesse annuale del 8,00%.

Punti di Forza:

• Buona performance storica con un’eccellente reputazione da oltre 20 anni di attività;
• Posizione sull’aeroporto di Haguenau con terrazza panoramica che si affaccia sulle piste;
• Buona capacità di rimborso con un FCCR del 1,19%.

Punto da tenere in considerazione:

• Rischio operativo di rilevare il patrimonio aziendale.

*Il multiplo FCCR a 1,19 significa che l’azienda ha un margine di sicurezza del 19% rispetto alla sua capacità di rimborsare le scadenze dei debiti.

L’opinione degli esperti è offerta a titolo indicativo da parte del team di credito degli esperti di Lendix, sulla base delle informazioni fornite dall’impresa titolare del progetto e delle informazioni del nostro database (Scores & Décisions, Fichier Bancaire des Entreprises). Questa opinione rappresenta solo un elemento di riflessione nella decisione di un investitore di contribuire al finanziamento di un progetto.