GESTION HOTELIERE DU RHONE

Presentazione dell’azienda

Acquisito nel 2006, il Grand Hôtel de la Poste è un hotel 2** di 38 camere, situato nel viale principale di Vienne, in prossimità della stazione SNCF. L’azienda, guidata da Bonneau e Skelett, impiega 6 dipendenti.

Da settembre ad aprile la società ospita clienti d’affari e, da maggio a fine agosto, turisti.

Presentazione del progetto

Nell’ambito del loro pensionamento, gli attuali dirigenti vendono la loro attività valutata 535 000 € Gli acquirenti, il signor e la signora Sterckx, sono due professionisti nell’ambito dei servizi e delle relazioni commerciali.

Tramite la holding Hotelière du Rhone, gli acquirenti desiderano prendere in prestito 348 000 € a 84 mesi per finanziare l’acquisto della società. Il saldo è finanziato da un contributo personale.

Come tutti i progetti presentati agli investitori privati di Lendix, questo è oggetto di un co-finanziamento con gli investitori istituzionali e il Management di Lendix, sottoscrittori del Fondo Lendix.

Opinione dell’analista

Con un fatturato di 414 455 € nel 2016 e un team esperto, la società ha un buon andamento storico e un margine operativo a due cifre.

Nel 2016, la diminuzione del fatturato e della redditività è legato in generale al settore del turismo e ad un coinvolgimento minore dei venditori a causa del processo di vendita.

La stima è stata elaborata sulla base dell’attività svolta nel 2016 includendo gli adeguamenti salariali.

L’impresa ha una buona capacità di rimborso con un FCCR (Fixed Charge Cover Ratio / Coefficiente di copertura dei costi fissi*) previsionale a 1,01 e una solida struttura finanziaria con un rapporto stimato di Debito Netto / Ebitda di 3,9 e Debito Netto / Fondi Propri del 56% includendo il contributo degli acquirenti.

A seguito dell’analisi del progetto e dell’impresa, il rating assegnato è di livello C con una forte solidità finanziaria e un tasso di interesse annuale del 9,00%.

Punti di forza

• Struttura storica con un livello di attività stabile e opportunità di sviluppo
• Buona posizione geografica con alta visibilità
• Buona capacità di rimborso con un FCCR a 1,01 supportato dal contributo dagli azionisti

Punti da tenere in considerazione

• Congiuntura difficile del settore turistico

*Il multiplo FCCR a 1,01 significa che l’azienda ha un margine di sicurezza dell’1% rispetto alla sua capacità di rimborsare le scadenze dei debiti.

L’opinione degli esperti è offerta a titolo indicativo da parte del team di credito degli esperti di Lendix, sulla base delle informazioni fornite dall’impresa titolare del progetto e delle informazioni del nostro database (Scores & Décisions, Fichier Bancaire des Entreprises). Questa opinione rappresenta solo un elemento di riflessione nella decisione di un investitore di contribuire al finanziamento di un progetto.