Infoprod

Presentazione dell’azienda

Fondata nel 2006, INFOPROD è la holding che comprende varie strutture attive nel campo dell’informatizzazione delle imprese. Il gruppo si occupa delle seguenti attività:

– l’implementazione presso le aziende della management chain tramite il software SAGE (Contabilità, Gestione Ordini, Pagamenti, Produzione, ecc…);

– l’installazione di reti aziendali e strumenti tecnici per rendere il flusso delle informazioni più trasparente e fluido;

– la gestione dei sistemi di informazione come web hosting e cloud.

Il gruppo lavora con più di 300 imprese distribuite in tutta la Francia.

Presentazione del progetto

INFOPROD ha ora la possibilità di acquisire la società Aubelio, un distributore che offre servizi a valore aggiunto con i software Cloud e On Premise, dedicati ai rivenditori IT e ai clienti finali.

La società INFOPROD chiede 730 000 € a 72 mesi per acquisire le quote della società Aubelio del valore di 1 200 000 €. Il saldo dell’operazione è autofinanziato.

I dirigenti della holding INFOPROD hanno già chiesto un prestito su Lendix nel 2016 per finanziare l’acquisizione di un’azienda per conto delle società controllate dal Gruppo.

Come tutti i progetti presentati agli investitori privati di Lendix, questo è co-finanziato dagli investitori istituzionali e dai dirigenti di Lendix, sottoscrittori del Fondo Lendix.

Opinione dell’analista

L’impresa è la holding del gruppo il cui fatturato proviene dai servizi della società dipendente Aubelio.

L’analisi finanziaria è stata condotta sui conti della società acquisita.

Con un fatturato di 2 679 000 € nel 2016 e un team esperto, la società Aubelio ha una buona performance storica e un margine operativo elevato.

La stima è stata elaborata sulla base dell’attività svolta nel 2016 tenendo conto delle sinergie all’interno del gruppo

L’impresa ha una buona capacità di rimborso con un FCCR previsionale (Fixed Charge Cover Ratio / Coefficiente di copertura dei costi fissi *) a 1,17 e una solida struttura finanziaria con un rapporto stimato di Debito Netto / Ebitda dell’1,7 e Debito netto/Fondi propri del 111%.

A seguito dell’analisi del progetto e dell’impresa, il rating assegnato è di livello B, con una buona capacità di rimborso e un tasso di interesse annuale del 7,25%.

Punti di forza

– Buona capacità di rimborso della società con un FCCR previsionale di 1,17 comprensivo del prestito Lendix e il rimborso dello stesso

– Solida struttura finanziaria con un rapporto stimato di Debito Netto / Ebitda dell’1,7 e Debito Netto/Fondi Propri del 111%

– Esperienza del compratore nell’acquisizione dei clienti combinata con una strategia di crescita esterna e benefici attesi da molte sinergie

– Possibilità di vendita ai clienti di AUBELIO delle nuove soluzioni software legate alle loro attività.

Punto da tenere in considerazione

– Strategia di sviluppo commerciale fortemente focalizzata sulla crescita esterna con rischi sottostanti di integrazione

– Settore tecnologico in rapida evoluzione con concorrenza in aumento |

*Il multiplo FCCR a 1, 17 significa che l’azienda ha un margine di sicurezza del 17% rispetto alla sua capacità di rimborsare le scadenze dei debiti.

L’opinione degli esperti è offerta a titolo indicativo da parte del team di credito degli esperti di Lendix, sulla base delle informazioni fornite dall’impresa titolare del progetto e delle informazioni del nostro database (Scores & Décisions, Fichier Bancaire des Entreprises). Questa opinione rappresenta solo un elemento di riflessione nella decisione di un investitore di contribuire al finanziamento di un progetto.