Liberta – L’Alba

Presentazione dell’azienda

Fondata nel 2011, Liberta (nome commerciale “L’Alba”) è un ristorante sulla spiaggia con accesso diretto al mare tramite una terrazza arredata. L’ impresa, guidata da Sebastien Scaglia, impiega dieci dipendenti e ha sede a Frejus, in Francia.

Le principali attività dell’impresa sono:

– Il ristorante e il bar con una capacità di accoglienza di 200 posti a sedere.

– Il noleggio di materassi da spiaggia con quasi 110 posti letto disponibili.

– L’organizzazione di serate a tema, incontri aziendali, matrimoni e altri eventi.

Presentazione del progetto

Il direttore, il sign. Scaglia, vuole vendere parzialmente la sua proprietà valutata di 1 022 000 €, tasse incluse.

Gli acquirenti, attraverso la società Les Mayas, chiedono 860 000 € a 84 mesi con un periodo di ammortamento di 3 mesi* per finanziare l’acquisto parziale della società Liberta, in aggiunta al loro contributo personale di 193 000 €.

La holding è detenuta per il 90% dalla coppia di acquirenti Signor e signora Mabille (Presidente dell’azienda) e per il 10% dal cedente. Va notato che il cedente è stato multato per aver utilizzato abusivamente una spiaggia privata. Nella nuova struttura il cedente sarà in minoranza e senza funzioni operative.

*Questo progetto è un finanziamento a medio termine con un ammortamento del capitale differito e viene proposto sulla piattaforma Lendix con una modalità di rimborso differente da quella dei progetti standard. I primi 3 mesi gli investitori riceveranno gli interessi e i successivi 81 mesi riceveranno gli interessi e gli ammortamenti del capitale.

Questo profilo di rimborso del capitale corrisponde alle esigenze di finanziamento dell’impresa richiedente e consente agli investitori di ottenere interessi più elevati.

Come tutti i progetti presentati agli investitori privati di Lendix, questo è oggetto di un co-finanziamento con gli investitori istituzionali e il Management di Lendix, sottoscrittori del Fondo Lendix.

Opinione dell’analista

L’analisi finanziaria è stata svolta sui conti della società Liberta.

Con un fatturato di 888 467 € nel 2016 e un team esperto, la società ha un buon andamento storico e un margine operativo a due cifre.

La stima è stata elaborata sulla base dell’attività svolta nel 2016.

L’impresa ha un eccellente capacità di rimborso con un FCCR previsionale (Fixed Charge Cover Ratio / Coefficiente di copertura dei costi fissi*) a 1,50 e una buona struttura finanziaria con un rapporto Debito Netto / Ebitda del 2,0 e Debito Netto / Fondi Propri del 298,0%.

A seguito dell’analisi del progetto e dell’impresa, il rating assegnato è di livello B con una solida struttura finanziaria e un tasso di interesse annuale del 7,50%.

Punti di forza

– Buona capacità di rimborso con un FCCR previsionale di 1,5

– Buona struttura finanziaria con un rapporto Debito Netto / Ebitda del 2,0 e Debito Netto / Fondi Propri del 298,0%.

– Crescita regolare dei clienti grazie ad un migliore posizionamento su social network e siti specializzati.

Punti da tenere in considerazione

– Gli acquirenti non sono professionisti nel settore della ristorazione

– Stagionalità del business con un picco durante la stagione estiva 

*Il multiplo FCCR a 1,50 significa che l’azienda ha un margine di sicurezza del 50% rispetto alla sua capacità di rimborsare le scadenze dei debiti.

L’opinione degli esperti è offerta a titolo indicativo da parte del team di credito degli esperti di Lendix, sulla base delle informazioni fornite dall’impresa titolare del progetto e delle informazioni del nostro database (Scores & Décisions, Fichier Bancaire des Entreprises). Questa opinione rappresenta solo un elemento di riflessione nella decisione di un investitore di contribuire al finanziamento di un progetto.