Tempobac Restoleil

Presentazione dell’azienda

Creata nel 1995, Tempobac Restoleil è la holding del gruppo Restoleil, specializzata nella ristorazione con proposte di menù stagionali, di mare e di terra. L’azienda, gestita da Michel Porcel, conta 248 dipendenti e ha sede a Saint Jorioz (Francia). Il gruppo gestisce quasi sessanta ristoranti, bar, ristoranti d’albergo, campeggi 4 stelle e mini-mercati in tutta la Francia.

Le attività del gruppo consistono nella:

• Gestione dei propri marchi;
• Gestione di ristoranti per grandi gruppi, in particolare per Cap fun e Pierre&Vacances con i quali il gruppo ha una partnership;
• Gestione di servizi di ristorazione di grandi volumi per seminari, fiere ed eventi professionali.

L’azienda lavora principalmente con turisti e residenti provenienti da diverse regioni.

Il gruppo si colloca al 31° posto tra i gruppi di ristorazione in Francia (la rivista BRA 2016 classifica su 221 gruppi).

Presentazione del progetto

La società chiede 1 557 000 € a 60 mesi, con un periodo di ammortamento differito di 3 mesi*, per finanziare entro la fine del 2018 lavori e costi accessori relativi all’acquisizione o alla costituzione di un’attività.

Si tratta di un prestito ponte flessibile, che offre al richiedete la possibilità di pagare anticipatamente e senza commissioni dopo i primi 9 mesi.

*Questo progetto è un finanziamento a medio termine con ammortamento differito del capitale proposto sulla piattaforma Lendix e quindi con una modalità di rimborso del capitale diversa rispetto ai progetti standard. Per i primi 3 mesi, gli investitori riceveranno gli interessi e, per i prossimi 57 mesi, riceveranno gli interessi e l’ammortamento del capitale. Questo profilo di rimborso del capitale corrisponde alle esigenze di finanziamento del richiedente e consente agli investitori di ottenere un importo di interessi più elevato.

Come tutti i progetti presentati agli investitori privati di Lendix, questo è oggetto di un co-finanziamento con gli investitori istituzionali e il Management di Lendix, sottoscrittori del Fondo Lendix.

Opinione dell’analista

L’impresa richiedente è la holding del gruppo i cui ricavi derivano dai servizi fatturati dalle sue controllate. La nostra analisi è stata effettuata sul bilancio consolidato, che riflette l’andamento del Gruppo.

Con un fatturato di 27 720 000 € registrato nel 2017 ed un team di esperti, l’azienda ha una buona performance storica ed una solida redditività operativa.

La crescita del fatturato è trainata dall’incremento delle attività del gruppo e dalla sua crescita esterna.

La previsione è stata elaborata sulla base dei risultati previsti per il 2018.

L’impresa ha una solida capacità di rimborso con un FCCR previsionale (Fixed Charge Cover Ratio / Coefficiente di copertura dei costi fissi*) a 1,28 e una solida struttura finanziaria con un rapporto stimato di Debito Netto / Ebitda di 2,4 e Debito Netto / Fondi Propri del 193,0%.

A seguito dell’analisi del progetto e dell’impresa, il rating assegnato è di livello B con una solida capacità di rimborso ed un tasso di interesse annuale del 6,00%.

Punti di Forza:

• Buona performance con ristoranti e punti vendita che godono di buona visibilità;
• Il Gruppo Restoleil si è classificato 31° tra i gruppi di ristoranti in Francia;
• Buona capacità di rimborso con un FCCR del 1,28.

Punto da tenere in considerazione:

• Mercato molto competitivo.

*Il multiplo FCCR a 1,28 significa che l’azienda ha un margine di sicurezza del 28% rispetto alla sua capacità di rimborsare le scadenze dei debiti.

L’opinione degli esperti è offerta a titolo indicativo da parte del team di credito degli esperti di Lendix, sulla base delle informazioni fornite dall’impresa titolare del progetto e delle informazioni del nostro database (Scores & Décisions, Fichier Bancaire des Entreprises). Questa opinione rappresenta solo un elemento di riflessione nella decisione di un investitore di contribuire al finanziamento di un progetto.