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Lendix Academy: Episodio 14 – Gli elementi a tua disposizione per scegliere su quali progetti investire

 

💡 Ecco come interpretare la pagina progetto

Nell’episodio precedente: ora che il calcolo degli interessi non ha più segreti, vediamo meglio come interpretare le informazioni a disposizione per ogni progetto. Per scegliere consapevolmente i tuoi investimenti.

Nell’episodio di oggi spiegheremo quali sono gli elementi a tua disposizione per fare le opportune valutazioni prima di investire su un’impresa.

Il team Relazioni con le Imprese e il team del Credito, nel corso dei colloqui telefonici con le persone che ricoprono i ruoli chiave all’interno delle imprese alla ricerca di un finanziamento (titolare, direttore finanziario, commercialista), raccolgono moltissime informazione e le organizzano in due categorie principali: dati quantitativi ed elementi qualitativi dell’azienda. In qualità di investitore, puoi esaminare queste informazioni che ti vengono presentate nella pagina progetto così rielaborate:

  • informazioni relative all’azienda
  • informazioni relative all’operazione di finanziamento
  • informazioni relative all’analisi Lendix

1. L’azienda 🏛️

Innanzitutto ti viene messa a disposizione la carta di identità dell’azienda 👮‍♀️,che riporta gli elementi seguenti:

  • la data di costituzione
  • la descrizione dell’attività
  • il numero di dipendenti
  • le informazioni sulla clientela, per esempio il numero di clienti regolari
  • le informazioni sul management, per esempio l’esperienza del titolare

Dopo la descrizione iniziale, ti vengono presentate le informazioni finanziarie relative all’azienda. In particolare, nella sezione intitolata “I numeri chiave” viene riportata una sintesi semplificata del conto economico degli ultimi 3 anni. Per quelli di noi che non sono esperti in materia (nessuno è perfetto 😉!), ecco qui una breve spiegazione di cosa sia un “conto economico”.

Gli elementi essenziali del conto economico sono 3:

  • il fatturato: i nostri analisti studiano nel dettaglio eventuali variazioni da un anno all’altro.
  • le spese di esercizio: l’attenzione degli analisti mira a verificare la capacità dell’azienda di contenere i costi e di gestirli al meglio in funzione della propria crescita. In particolare, si analizzano le variazione nel consumo di materie prime (nel caso le aziende manifatturiere), nelle spese generali, nei salari e negli oneri.
  • il reddito operativo, che riflette la redditività economica delle attività dell’azienda.

Un altro indice importante è la capacità di rimborso dell’azienda. Come si misura? Valutando il debito esistente e mettendo in relazione le rate di rimborso con gli incassi. Per esprimere la capacità di rimborso di un’impresa, Lendix utilizza l’indice FCCR. Per saperne di più su come si calcola, puoi leggere questo tutorial.

Se ti stai chiedendo per quale motivo alcuni indici sono espressi in € e altri in %, ecco la risposta: alcuni indici esprimono informazioni sensibili confidenziali. Quindi esprimiamo in percentuale alcune delle informazioni che potrebbero essere di maggiore interesse per la concorrenza (per esempio, l’utile netto).

In base all’analisi dei dati finanziari, ad ogni azienda viene assegnato un rating: A+, A, B+, B o C (C esprime il rischio maggiore).

2. L’operazione di finanziamento 🌱

Per quale motivo un’azienda richiede un finanziamento? Nella maggior parte dei casi, per rispondere a una di queste necessità:

  • acquistare beni materiali o immateriali
  • eseguire lavori di ritrutturazione
  • perseguire uno sviluppo commerciale
  • acquisire una licenza commerciale
  • ottenere un finanziamento a breve termine

In base al rating e alla durata del finanziamento, viene stabilito il tasso di interesse. Ecco qui le 3 informazioni essenziali per gli investitori: il tasso (che determina il rendimento), la durata del finanziamento e il rating del progetto.

3. L’analisi Lendix 📝

L’ultima parte della pagina progetto è “l’opinione dell’analista”, redatta dall’analista che ha studiato il progetto e approvata dal Comitato del Credito Lendix. In questa sezione vengono evidenziati i punti di forza e quelli più delicati dell’azienda. L’analisi si basa principalmente sull’analisi della struttura finanziaria, ma i colloqui con le figure chiave dell’azienda sono altrettanto importanti, perché permettono di capire meglio il settore, il vantaggio competitivo e la strategia di business dell’azienda.

Per entrare più nel dettaglio dei Numeri Chiave della pagina progetto puoi rileggere l’Episodio 8, nel quale avevamo approfondito il significato degli indici finanziari.

A questo punto hai tutte le informazioni che ti servono per valutare ogni progetto pubblicato su Lendix e fare le tue scelte di investimento in modo consapevole. Nel prossimo episodio 👉 approfondiremo il rendimento degli investimenti Lendix!